Для совмещения двух типов моделей используется следующее соотно­шение:

γ = s(1 – r)[(1 – n)A + nB],

где γ — темп прироста ВВП; r — доля промежуточ­ного потребления в валовом продукте. Общий объем инвестиций складываются из двух аг­регатов: It  = ItD + ItF , где ItD, ItF  — инвестиции, осу­ществляемые отечественными предприятиями и предприятиями с участием иностранного капита­ла, соответственно. Показатели А и В — капитало­емкость отечественного и зарубежного секторов соответственно; n = ItD / ItF  — доля инвестиций зару­бежного сектора в общем объеме капиталовло­жений. Вводятся дополнительные пара­метры: α = ItD/Yt; β = ItF/Yt, где Yt — объем валового внутреннего продукта.

Базовая формула фиксирует зависимость темпов экономического роста (γ) от общей инвестицион­ной активности в стране (s), доли инвестиций ино­странного сектора (n) и отдачи от инвестиций в двух секторах (А и В).

Однако для решения задачи выяснения как влияет на экономический рост увеличение активности ПИИ (т.е. рост параметра β). Учитывая, что s = β + α, то уравнение можно переписать в виде:

γ = (1 – r)[A(α + β) + β(B – A)]

Если все параметры оценены и установлена на эконометрическая зависимость между внутренней и внешней инвестиционной активностью в виде регрессии общего вида:

Из этого следует, что рост активности ПИИ стимулирует экономический рост в принимающей стране, если выполнено условие:

B > –mA

Если для рассматриваемой страны статистических данных недостаточно для оценки параметра т, то предлагается взять его величину для страны, наиболее близкой к изучаемой (т.е. из соответствующего кластера). Такой подход, по мнению автора, может использоваться для «черновых» прогнозов экономического развития переходной экономики.

Данная модель также не лишена недостатков, главным из которых является ее неприменимость на практике, из-за отсутствия возможности расчета большинства необходимых параметров. Сам автор признает, что модель пока является достаточно «сырой», не апробированной на конкретных данных.